Zmiana zasad w Pracowniczych Planach Kapitałowych. Ministerstwo finansów przedstawiło propozycje

Ministerstwo Finansów przygotowało wymagany prawem przegląd Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) i rozesłało go do uzgodnień i konsultacji. Główny wniosek resortu jest taki, że nie ma potrzeby zmian w fundamentalnych założeniach PPK. "Program działa zgodnie z celami, dla których został utworzony, a jego znaczenie stale rośnie" - podkreśla ministerstwo.

Zmiany w trzech dziedzinach

W celu dalszego rozwoju PPK resort rekomenduje zmiany w trzech dziedzinach:

• partycypacji w PPK,
• polityki inwestycyjnej funduszu zdefiniowanej daty,
• optymalizacji funkcjonowania systemu PPK.

Większa partycypacja PPK

Resort wskazało kierunki dalszego rozwoju, które mogą zwiększyć skalę uczestnictwa i efektywność systemu. Pierwszy z nich to większa partycypacja dzięki zaangażowanym pracodawcom i autozapisowi. Jak podaje ministerstwo, poziom uczestnictwa w PPK jest wyraźnie wyższy w firmach, których pracodawcy aktywnie promują program i pozytywnie o nim komunikują. Dlatego resort proponuje dwie ważne zmiany:

• skrócenie okresu między kolejnymi autozapisami z 4 do 3 lat,
• rozszerzenie automatycznego uczestnictwa na osoby w wieku 55–70 lat.

Lepsza polityka inwestycyjna

Proponowane przez resort zmiany obejmują większą elastyczność w zarządzaniu portfelami, dostosowanie limitów inwestycyjnych do aktualnych warunków rynkowych oraz umożliwienie inwestowania części aktywów w fundusze rynku prywatnego. Celem jest zwiększenie potencjalnych stóp zwrotu dla uczestników, poprawa dywersyfikacji inwestycji oraz silniejsze wsparcie dla rozwoju polskiej gospodarki i rynku kapitałowego.

Uproszczenie systemu

Planowane zmiany mają uprościć obsługę programu dla pracodawców, instytucji finansowych i PFR poprzez m.in. ujednolicenie zasad przedawnienia roszczeń, rozszerzenie elektronicznych form składania dyspozycji uczestników oraz usprawnienie wymiany danych. Dzięki temu system będzie bardziej przejrzysty, a pracodawcy będą mogli aktywniej wspierać uczestnictwo swoich pracowników w programie.

Oszczędzanie w PPK

PPK mają w założeniu zachęcać Polaków do oszczędzania na czas emerytury. Program polega na tym, że pracownik, pracodawca i państwo składają się na dodatkowe świadczenie, które można wypłacać już po osiągnięciu 60. roku życia. Opłata od pracownika to 2 proc. pensji brutto, pracodawcy – 1,5 proc., natomiast państwo na start wpłaca 250 zł i dodatkowo raz w roku - 240 zł

Do PPK może przystąpić każdy pracownik między 18. a 70. rokiem życia, który podlega pod obowiązkowe ubezpieczenie społeczne. Osoby, które są w przedziale wiekowym między 18. a nieukończonym 55. rokiem życia nic nie muszą robić - jeżeli nie rezygnują z programu PPK, to pracodawca, z tzw. automatu, zapisuje ich do programu. Ci pomiędzy 55. a 70 rokiem życia, również mogą korzystać z tego programu. Pracodawca zgłosi ich do programu po tym, jak złożą oni wniosek o zawarcie w ich imieniu tzw. umowy o prowadzenie PPK.

Zyski z Pracowniczych Planów Kapitałowych

Na koniec sierpnia 2026 r. w programie uczestniczyło 4,47 mln osób, dla których prowadzono ponad 5,59 mln aktywnych rachunków PPK. Udział osób aktywnie oszczędzających wzrósł z 34,6 proc. w 2022 r. do 62,26 proc. w sierpniu 2026 r. Aktywa PPK zwiększyły się z ok. 3,1 mld zł na początku 2021 r. do blisko 58 mld na koniec sierpnia 2026 r., co oznacza blisko dwudziestokrotny wzrost w tym okresie.

Średnie stopy zwrotu funduszy zdefiniowanej daty w latach 2022-2025 przekraczały 28 proc., a w przypadku funduszy przeznaczonych dla najmłodszych uczestników sięgały ponad 5 proc.